Arzignano, Italy – 27.07.2026 – Conceria Pasubio S.p.A. (“Pasubio” or the “Company”), a leading European platform for premium leather serving both the automotive and luxury fashion industries, today announced the successful completion of an offering of Senior Secured Notes due 2032 (the “Notes”). The transaction refinances the Company’s existing indebtedness and extends its debt maturity profile by more than four years, providing Pasubio with a stable, long-term capital structure to support its continued growth.

Proceeds from the offering were used to redeem in full the Company’s existing senior secured notes due 2028, repay outstanding drawings under its existing revolving credit facility, and fund cash to the Company’s balance sheet for general corporate purposes. In connection with this transaction, the Company has also received commitments from lenders for a new revolving credit facility.

 

The successful execution of this refinancing reflects the continued confidence of international debt investors in Pasubio’s business model and its evolution in recent years from a premium automotive leather specialist into a diversified luxury multi-material platform, serving both the automotive and fashion industries. This transformation – anchored by the creation of UNICA in 2025 through the acquisitions of Sk!n, Conceria Antiba and Luilor – has broadened the Group’s end-market exposure, expanded its footprint with leading luxury maisons, and reinforced Pasubio’s position as a partner of choice for OEMs and fashion houses alike. The transaction allows the Company to proactively address its capital structure well ahead of the original 2028 maturity and secure a long-term funding base to support this strategy.

 

Luca Pretto, CEO of Pasubio, commented: “This refinancing is an important milestone for Pasubio. It reflects the trust that the international capital markets place in our business and gives us a stable, long-term capital structure so that our team can stay focused on what matters most: serving our customers and executing our strategic growth plan across both Automotive and Fashion. We are grateful to our partners for their support throughout this process.”

 

BofA Securities Europe SA and Goldman Sachs International acted as Joint Physical Bookrunners, with Crédit Agricole Corporate and Investment Bank and J.P. Morgan SE acting as Joint Bookrunners on the transaction.

 

About Conceria Pasubio

Headquartered in Arzignano (Vicenza, Italy), Pasubio is a leading European platform providing premium leather to the luxury sector in all its forms. With more than 60 years of experience, the Group combines artisanal excellence with advanced industrial processes to deliver high-quality leather across a broad range of applications, including automotive, bags, shoes, accessories, apparel, and home interiors. As a “Real Economy” company, Pasubio is deeply rooted in manufacturing and craftsmanship, with a strong focus on quality and operational excellence.

 

Following the creation of UNICA in 2025, through the strategic acquisitions of Sk!n S.r.l., Conceria Antiba S.p.A. and Luilor S.p.A., Pasubio has established itself as a uniquely Italian champion, building an integrated industrial and commercial platform that serves major Original Equipment Manufacturers (“OEMs”) and leading luxury fashion houses through a tailored customer approach, deep know-how, and a highly efficient production footprint. This diversification into Fashion – now one of the Group’s fastest-growing segments – sits alongside continued expansion in Automotive, including the ramp-up of the Company’s Mexican manufacturing plant supporting global OEM programs.

 

Pasubio operates eleven facilities where it performs tanning, post-tanning, and cutting activities, ensuring the highest standard of production efficiency. The Company’s core market is Europe, with a significant presence in North America, Asia, and Africa.

 

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Conceria Pasubio completa con successo il rifinanziamento obbligazionario

L’operazione estende il profilo di scadenza del debito al 2032, rafforza la struttura patrimoniale di lungo termine del Gruppo e sostiene la crescita continua nei settori Automotive e Fashion

 

Arzignano, Italia – 27 Luglio 2026 – Conceria Pasubio S.p.A. (“Pasubio” o la “Società”), tra le principali piattaforme europee nella produzione di pelle di alta gamma per i settori automotive e luxury fashion, ha annunciato oggi il completamento di un’emissione di Senior Secured Notes con scadenza 2032 (le “Notes”). L’operazione rifinanzia l’indebitamento esistente della Società ed estende il profilo di scadenza del debito di oltre quattro anni, garantendo a Pasubio una struttura patrimoniale stabile e di lungo termine a supporto della propria crescita.

 

I proventi dell’emissione sono stati utilizzati per rimborsare integralmente le senior notes esistenti ed in scadenza nel 2028, ripagare gli utilizzi in essere sulla linea di credito revolving esistente e destinare liquidità al bilancio della Società per finalità aziendali generali. Nell’ambito dell’operazione, la Società ha inoltre ricevuto impegni da parte dei finanziatori per una nuova linea di credito revolving.

 

Il buon esito di questo rifinanziamento riflette la fiducia continua degli investitori obbligazionari internazionali nel modello di business di Pasubio e nella sua evoluzione, negli ultimi anni, da specialista della pelle premium per il settore automotive a piattaforma multi-materiale diversificata nel segmento lusso, al servizio sia dell’automotive sia del fashion. Questa trasformazione – ancorata alla nascita di UNICA nel 2025 attraverso le acquisizioni di Sk!n, Conceria Antiba e Luilor – ha ampliato l’esposizione del Gruppo a nuovi mercati di sbocco, esteso la presenza presso le principali maison del lusso e rafforzato il posizionamento di Pasubio come partner di riferimento per OEM e case di moda. L’operazione consente alla Società di intervenire in modo proattivo sulla propria struttura del debito ben prima della scadenza originaria del 2028 e di assicurarsi una base di finanziamento di lungo periodo a supporto della strategia di gruppo.

 

Luca Pretto, CEO di Pasubio, ha dichiarato: “Questo rifinanziamento rappresenta una tappa importante per Pasubio. Riflette la fiducia che i mercati dei capitali internazionali ripongono nella nostra azienda e ci garantisce una struttura patrimoniale stabile e di lungo periodo, che consente al nostro team di restare concentrato su ciò che conta di più: servire i nostri clienti ed eseguire il nostro piano di crescita strategica, sia in ambito Automotive sia Fashion. Siamo grati ai nostri partner per il supporto ricevuto durante tutto il processo.”

 

BofA Securities Europe SA e Goldman Sachs International hanno agito in qualità di Joint Physical Bookrunner, mentre Crédit Agricole Corporate and Investment Bank e J.P. Morgan SE hanno agito in qualità di Joint Bookrunner dell’operazione.

 

Informazioni su Conceria Pasubio

Con sede ad Arzignano (Vicenza), Pasubio è una delle principali piattaforme europee nella fornitura di pelle pregiata per il settore del lusso in tutte le sue declinazioni. Con oltre 60 anni di esperienza, il Gruppo unisce l’eccellenza artigianale a processi industriali avanzati per offrire pelle di alta qualità in un’ampia gamma di applicazioni, tra cui automotive, borse, calzature, accessori, abbigliamento e arredamento per interni. In quanto azienda della “Real Economy”, Pasubio è profondamente radicata nella manifattura e nell’artigianato, con una forte attenzione alla qualità e all’eccellenza operativa.

 

A seguito della nascita di UNICA nel 2025, attraverso le acquisizioni strategiche di Sk!n S.r.l., Conceria Antiba S.p.A. e Luilor S.p.A., Pasubio si è affermata come un campione italiano unico nel suo genere, costruendo una piattaforma industriale e commerciale integrata al servizio dei principali Original Equipment Manufacturer (“OEM”) e delle più importanti maison del lusso, grazie a un approccio dedicato al cliente, a un know-how approfondito e a un assetto produttivo altamente efficiente. Questa diversificazione nel Fashion – oggi tra i segmenti a maggiore crescita del Gruppo – si affianca alla continua espansione nell’Automotive, incluso il potenziamento dello stabilimento messicano della Società a supporto dei programmi OEM globali.

 

Pasubio opera attraverso undici stabilimenti in cui svolge attività di concia, post-concia e taglio, garantendo i più elevati standard di efficienza produttiva. Il mercato di riferimento della Società è l’Europa, con una presenza significativa in Nord America, Asia e Africa.